El comité de auditoría

Punto de vista

Por Francisco Dongo-Soria. Abogado (*)

La difusión de las buenas prácticas de gobierno corporativo ha determinado la necesidad de contar con un comité de auditoría o un órgano equivalente que supervise, en representación del directorio, los controles implementados por la gerencia en la preparación y publicación de la información financiera de las empresas.

La adopción de esta práctica es muy difundida, aunque localmente el proceso está en sus inicios. No obstante, vale preguntarse si las empresas e inversionistas están obteniendo lo mejor de ella. Si solo se han constituido para marcar un recuadro de la regulación establecida, es poco probable que estén añadiendo suficiente valor. Quizá se pueda sugerir que la memoria anual de las empresas incluya un capítulo denominado "discusión y análisis del comité de auditoría".

Tomemos, por ejemplo, los cambios en principios contables que se producen con mayor o menor énfasis cada tanto, lo que implica que la gerencia emplee su juicio en: (i) la aplicación de los principios contables más significativos en los estados financieros, y (ii) los supuestos clave acerca del futuro y otras áreas de estimación e incertidumbre. El comité de auditoría deberá discutir con la gerencia y los auditores externos la adopción de dichos principios. Sin embargo, ¿cuánto de estas discusiones fluye hacia los inversionistas o usuarios de la información publicada?

Al sugerir que la memoria anual de las empresas incluya un capítulo especial, los comités de auditoría, como guardianes del interés de los inversionistas, pueden, por ejemplo, explicar los aspectos clave referidos a la adopción de principios contables discutidos con la gerencia y los auditores externos. Este es solo un ejemplo de la manera cómo los comités de auditoría pueden mejorar su efectividad e incrementar su capacidad de agregar valor al proceso de difusión de la información financiera.

La experiencia global recogida determina seis vías por las cuales puede mejorarse la contribución efectiva del comité de auditoría. Elaborando planes de trabajo orientados al riesgo, entendiendo el negocio, entregando una visión objetiva sobre criterios de información, compulsando la salud de la cultura corporativa, el volumen de leyes, normas, códigos y otros requerimientos que las empresas tienen que cumplir para continuar creciendo.

Un aspecto crítico en la efectividad del comité de auditoría es la comunicación. Al ser parte del directorio, se comunica con este órgano pero también debe hacerlo con el mercado. Las actividades del comité en estas seis áreas pueden ser comunicadas a los accionistas. A su vez, los inversionistas tendrán mayor confianza en los resultados si perciben al comité de auditoría como producto de un robusto proceso de gobierno corporativo.

Cada una de las recomendaciones establecidas anteriormente tiene un rol clave en mejorar la efectividad del comité y, como consecuencia, en reducir la posibilidad de resultados financieros imprevistos. Sin embargo, mientras algunas empresas están girando hacia buenas prácticas en estas áreas, algunas lo hacen de manera poco convincente, y aun un número menor comunica la totalidad de las actividades del comité de auditoría al mercado.

* Socio de Price Waterhouse Coopers