"Queremos hacer un grupo financiero relevante"

Por Luis Davelouis L.

Manejar uno de los tres bancos más importantes del país es cosa seria. El dinero de cientos de miles de personas (y algunos otros miles de accionistas) está en juego. Y Carlos González Taboada, el gerente general del Scotiabank, es un hombre muy serio. Uno diría que trata de manera formal (usted) a todo el mundo, incluso hasta en su casa, a su esposa, sus hijos y hasta a su perro. Pero más allá de su adustez, hay algo de picardía en sus ojos y, pese a que parece que se ríe con las justas, cuando asoma una sonrisa parece un gesto de franqueza. El banco, es el tercero más grande del país y está aquí, bajo la marca Scotiabank, desde finales del 2005, cuando compró de Banca Intesa el BWS (antes, banco Wiese) para fusionarlo con uno en el que ya tenía participación: el Banco Sudamericano. Ahora, tras la adquisición del Banco del Trabajo y de Profuturo AFP, se coloca en una posición aun más expectante.

¿Cómo se decidió a conversar con nosotros?
Yo entiendo que ustedes busquen la opinión de la gente que maneja las empresas. Pero déjeme decirle que yo tengo un enfoque: primero son mis clientes y segundo es mi empresa. Pero también entiendo que es parte de la imagen y de la marca estar con lo medios.

¿Cómo ve el Scotiabank el futuro de las finanzas en el país? ¿Va a ser una expansión en todos los frentes o liderada por un sector en particular? ¿Va a haber más actores en el mercado?
Hasta el momento estamos viendo un crecimiento muy diversificado, de todos los sectores de la economía del país, y mientras sigamos viendo esos crecimientos en términos macroeconómicos, indudablemente las finanzas y la banca van a crecer también sin que haya un sector específico que supere al resto. De alguna manera está haciéndose evidente: la cartera comercial de los bancos ha crecido significativamente, yo diría que incluso más que la de consumo, en los últimos 12 meses. Y eso está relacionado con la tasa de inversión de alrededor del 20% al año y mientras la inversión crezca así vamos a tener la oportunidad de intervenir en la financiación de esas inversiones. Esas inversiones van a generar ocupación de mypes, en servicios, en complementos. A su vez esas mypes van a generar 8% de crecimiento del empleo: tendremos oportunidad de crecer en tarjetas de crédito, en créditos de consumo. Así que nosotros no vemos un sector en el cual focalizarnos preferentemente.

Todo está conectado...
Todo está conectado y va a crecer y seguir creciendo en los próximos uno o dos años, proporcionalmente.

¿Y en términos de banca-rización? ¿De acceso de nuevas personas al sistema financiero?
Indudablemente ese es uno de los sectores de más movimiento. Tenemos en el Perú una actividad económica no siempre reflejada en las cifras oficiales, que hoy está dando lugar a la incorporación a los servicios bancarios, al acceso al créditos a un número de personas muy importante. Yo diría que es un mercado que puede llegar a tener un 15% o 20% de expansión física solo por incorporación de nuevas personas al servicio. Y es un área en la que Scotiabank es muy fuerte.

¿No ve usted un freno a tal expansión en el alza de las tasas del Banco Central de Reserva (BCR)?
Las medidas del BCR tienen en efecto un impacto en el corto plazo en tasas de interés y en el mediano plazo podrían tenerlo también en la oferta de crédito, en el volumen de oferta de crédito. Sin embargo, hay otros indicadores que son muy positivos: la balanza de pagos en el Perú tiene excedentes con un ingreso neto de capitales foráneos que genera disponibilidades, oportunidades de ahorro y mayor capacidad de crédito del sistema financiero.

¿Solo en ese sentido?
En el corto plazo. En el mediano plazo (el alza de tasas) sí puede tener un efecto de limitar la expansión, la tasa de crecimiento. Pero si uno toma que el mercado pueda tener un crecimiento de 45% en los últimos 12 meses con la economía creciendo entre 9% y 11%; si la economía se ubica en una plataforma de crecimiento de 5% y 6% y vamos a crecer a ritmos de 25% (tasa de expansión de los créditos); está perfecto. Compatible. Lo que sí veo es que no hay una posibilidad de que el crédito se agote o estanque completamente.

Julio Velarde decía que, pese a las alzas, las tasas de largo plazo deberían bajar porque se anclan las expectativas de inflación...
Ya hemos visto la inflación, no digo en un punto de inflexión, pero después de haberla visto en 5,2% en abril creo que vamos claramente hacia una inflación, probablemente, de 4,5% hacia finales del 2008. Entonces, las presiones estarían controladas, salvo que tengamos presiones internas. Podría generarse aumento de precios, salarios, etc.

De hecho, ya se habla hace un buen tiempo de ello: el crecimiento y la inversión está haciendo crecer el empleo, las personas adquieren además, a través del crédito mayor poder adquisitivo y eso presiona la demanda interna también. Además, ya se están generando determinados cuellos de botella, por ejemplo en construcción. De hecho, el PBI está creciendo por encima del PBI potencial. Es decir, ya hay la sensación de que la inflación no es solo de afuera.
Está claro, y lo han anunciado, que el BCR va a estar muy atento a la inflación y que va a utilizar todas las herramientas necesarias para mantenerla controlada. Pero también es evidente que un crecimiento significativo como el que tiene el Perú va provocando que todos los precios relativos dentro de la economía vayan adecuándose y uno de ellos es el salario. O sea, en términos de dólares, ya ha habido un aumento significativo: si usted compara un salario en soles con un tipo de cambio de S/3,10 con uno de S/2,85 ha habido un impacto en el costo interno de producir y eso también quita competitividad. Como no estoy seguro de que podamos ver bajas o que no dejen de seguir subiendo los precios de las materias primas por lo menos en los próximos meses, no estoy tampoco viendo mayores presiones inflacionarias domésticas porque estos precios internacionales van a ayudarnos a seguir siendo competitivos.

Y en esa perspectiva, relativamente optimista, ¿cuánto planean crecer este año en cuanto a participación de mercado?
Tenemos una proyección para lograr pasar, en los próximos dos años, de 18% a 20% de participación.

¿Con énfasis en algún sector o será un crecimiento transversal?
Será transversal pero vamos a tener un empuje fuerte en el sector consumo, gracias al compromiso de compra del 100% de las acciones del Banco del Trabajo. Eso nos va a dar la oportunidad de tomar una posición de liderazgo en actividades de crédito de consumo, con una participación muy significativa de tarjetas de crédito, superando el millón de plásticos en circulación. Y atendemos a 110.000 empresarios mype en todo el país. Estas son las dos áreas que explican el crecimiento.

En ese sentido, ¿no les interesa ingresar a otros negocios, con el Jockey Plaza por ejemplo?
El Jockey Plaza es una inversión de los accionistas del Banco del Trabajo, no del Scotiabank. Además, nuestro foco es estrictamente financiero; además, como banco no podemos...

¿Y como grupo?
Como grupo tampoco. El objeto social de Scotiabank es estrictamente actividades financieras y complementarias. Los 'malls' o los centros comerciales no son parte de nuestro negocio.

¿Y seguros?
Tenemos una actividad de seguros en el área internacional, tenemos compañías propias en varios países. Es una opción que está dentro de las alternativas de mediano plazo. Por ahora ofrecemos el producto de forma complementaria, en lo que se refiere a la cobertura de riesgos y trabajamos con casi todas las compañías de seguros. En general hemos tratado de formar una oferta para nuestros clientes que sea muy competitiva en términos de costo porque damos oportunidad a las compañías de seguros de tener un volumen importante de negocios. Pero sí está dentro de las oportunidades que estamos contemplando.

¿Y todavía no hay nada que estén estudiando? ¿O están esperando que se presente una oportunidad, como con la AFP?
Como con la AFP. En toda su historia Scotiabank ha actuado con una estrategia de prudencia remarcable. Cuando usted impulsa o sobreimpulsa, por definición, sobrepaga. Nos gusta hacer negocios ganar-ganar y eso es, en parte, esperar la oportunidad. Llegando ya casi a los tres años de actividad, estamos apostando fuerte por el Perú, nos vamos a quedar.

¿Y en este momento, no está un poco caro el Perú en cuanto a las empresas que están en el sistema financiero?
También hay un costo de oportunidad. El problema es que si usted deja pasar las oportunidades...

Las toma otro...
Las toma otro y después va a ser más caro volver a comprar. Y ese es el dilema: ¿cuándo usted compra adecuadamente y cuándo no? Hemos demostrado que somos prudentes y que lo que queremos es formar un grupo financiero relevante basado en el largo plazo con el Perú y no una compra de oportunidad, no una compra de la cual deshacerse cuando los tiempos sean menos favorables o menos positivos de lo que son hoy. Es demostrarle al cliente al que le dimos su primera tarjeta de crédito que después también va a poder solicitar su retiro con nosotros.

Y luego a través de la compañía de seguros, su renta vitalicia...
Es lo más probable. Pero no es el único negocio complementario a la actividad financiera, hay muchos otros... en el mundo hoy hay una actividad financiera muy importante y creemos que el mercado de capitales va a tener un impulso fortísimo. Hoy los bancos en el Perú nos dedicamos a un negocio más bien dentro de la banca clásica, todo sobre los libros del banco. Creo que el ahorro en el Perú tiene un crecimiento que nos abre una oportunidad muy importante para invitar empresas a acceder a capital de mercado, organizarle formas de financiamiento de mediano y largo plazo, más eficientes eventualmente o por volúmenes que ninguna entidad financiera puede por sí sola resolver en el tamaño del mercado relativo peruano...

Está hablando de un banco de inversión...
Por ejemplo... esa es una oportunidad grande en el Perú. En algún momento

Ustedes ya tienen la SAB...
Pero eso es manejo de activos para personas: tienes ahorro, inversión y retiro o sea, vivienda, ahorro y protección. Eso estamos ahora pensando... que por allá por fines de año nos volvemos a ver y le cuento detalles.

Pero cuénteme ahora: ¿por qué esperar? No deje para fin de año lo que puede hacer hoy...
¿Usted cree que mis competidores no lo leen? Yo sé que usted me entiende perfectamente, cuando uno anuncia planes prepara a la competencia para reaccionar. Entonces, por lo menos deme la oportunidad de lanzarlo y que ellos tengan que trabajar para reaccionar. Tenemos claro que el único diferencial que podemos sostener en el largo plazo son los atributos que podamos construir para nuestro banco. Por eso trabajamos en la definición de mirar siempre a nuestros clientes. Por eso, con orgullo y no con modestia, le cuento que Scotiabank tiene, si no el mejor, uno de los mejores equipos humanos del mercado.

EL ENTREVISTADO
[EDAD] 60 años.
[ESTADO CIVIL] Casado, dos hijos, un nieto.
[HOBBY] Fútbol y golf.
[ESTUDIOS] Administración de empresas en la Universidad de Buenos Aires (Argentina). Especialidad en Banca y Moneda de la Universidad de Bologna (Italia).
[EXPERIENCIA] Ha trabajado en la banca comercial italiana, Banco Sudameris (Chile, Perú, Argentina), Banco Paraguayo de Comercio, Banco Francés e Italiano.