¿Banco o caja? ¿Dónde ahorro?

Por Luis Corvera Gálvez

Rosa es una ama de casa de clase media que ha logrado juntar algún dinero y que tiene mucha expectativa por aprovechar alguna opción de ahorro en el sistema financiero. No es mucho lo que ha juntado, pero nos ha escrito para preguntarnos si los S/.5.000 que ha reunido los debería poner en una caja municipal, pues ha escuchado que ofrecen altas tasas de interés. Si bien le atrae la idea de ganar un poco más de lo que obtendría en un banco grande, le preocupa el riesgo de perder su dinero, pues no sabe cuán seguras son las cajas municipales.

Pero Rosa no es la única que se hace este tipo de preguntas sobre las cajas municipales. Y es que la experiencia de los 80 y 90, con el cierre de las mutuales, cooperativas y algunos bancos generó entre el público un temor justificado con respecto a instituciones no bancarias o poco conocidas.

SEGURO BENDITO
¿Es riesgosa una caja municipal? En general, cualquier empresa que pretenda captar depósitos del público, sea una caja o un banco, debe tener una licencia para ello y debe estar supervisada permanentemente por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). Y más importante aun, todas las cajas y bancos están obligados a pagar una prima de seguro que garantice la devolución de los ahorros del público en caso de quiebra.

En ese sentido, el riesgo de incumplimiento de pago desaparece. En la actualidad, todo depósito de una caja municipal, caja rural o banco, está cubierto por un monto de hasta S/.86.358, cifra que cada trimestre se incrementa (cuando se creó en 1991 solo cubría S/.2.500 por persona). En el 2000, el Fondo de Seguro de Depósito, que es la entidad a la que se aporta la prima de seguro, cubrió los depósitos asegurados de los clientes del Banco del Nuevo Mundo y del NBK Bank por poco más de S/.65.000 (por ser la cobertura de aquel momento), incluyendo el pago de intereses ganados hasta la fecha de la intervención. Y la devolución se realiza en no más de una semana desde que se interviene una institución.

Evidentemente, este seguro no gusta mucho a los bancos grandes, pues, como decía Raymundo Morales, ex gerente general del BCP, "es injusto que todo el esfuerzo desplegado para ganarnos la confianza del público se vea mellado por un seguro que elimina el riesgo". Y es por ello que los bancos grandes, para quienes era un activo el respaldo con el que contaban, están promoviendo la reducción del monto de seguro. "El seguro es para proteger a quienes carecen de información, pero no me vas a decir que alguien que puede depositar S/.60.000 no se va a preocupar por enterarse de la calidad del banco en el que meterá su dinero", es el argumento del actual gerente general del BCP, Walter Bayly, para explicar la razón por la que debería volverse a las coberturas de antaño.

NO SON MASIVAS
Pero hasta que los grandes bancos no logren reducir el monto asegurado, algo que en la SBS creen poco probable que ocurra, el temor de Rosa y de otros ahorristas de perder su dinero es injustificado. Y ante ello, lo que puede hacer una persona con montos menores a S/.86.000 es ponerlos donde le paguen más. Normalmente, mientras más pequeña la caja o el banco, mayor tasa de interés le ofrecerá. Y mientras más dinero y por más plazo lo quiera depositar, la tasa se incrementa.

En ese sentido, no es posible afirmar que las cajas en sí son las que más interés pagan. Aquellas que ya están en Lima (recién van siete municipales), por ejemplo, al estar en una locación con mayor número de ahorristas, han ido reduciendo las tasas de interés a niveles incluso por debajo de varios bancos (ver infografía).

Además, indica Joel Siancas, presidente de la Caja de Sullana, "no podemos promocionar masivamente que nuestras tasas de interés son mayores, pues eso nos traería tantos clientes que luego nos podría complicar". Y no se trata solo de falta de infraestructura para atenderlos (las cajas tienen no más de tres agencias en Lima y ubicadas en su mayoría en zonas periféricas), sino "que no podríamos colocar tan rápido el dinero depositado y eso sería un riesgo financiero, pues nosotros tenemos que pagar intereses a los ahorristas desde el primer día", resalta Siancas.

En ese contexto, es poco probable que Rosa pueda encontrar avisos de cajas municipales o rurales promoviendo tasas de interés elevadas, algo que sí sucede con los bancos. Por ello, lo mejor es recurrir a la página web de la SBS (www.sbs.gob.pe), donde encontrará el rendimiento efectivo para diferentes opciones de ahorro.