Tasa de créditos hipotecarios está en 7,74%: así ha variado los últimos años y por qué hay mayor traslado de esta deuda a otros bancos

La tasa de interés que se aplica a los créditos hipotecarios en el sistema financiero cerró el año pasado en 8,21% y, desde dicho punto, ha comenzado un proceso de descenso. Es así que, a abril, la tasa de dicho crédito se ubica en 7,74%.

Fernando Muñiz, Head de Negocio Prescriptor de BBVA en Perú, explica que dicha baja se ha dado incluso a pesar de que el rendimiento de los bonos soberanos de 10 años se ha mantenido alcista. ¿La razón? El elevado nivel de competencia en el mercado.

“[El descenso] no tiene un correlato en el rendimiento de los bonos soberanos ni en la tasa del BCR. Esto se explica por la intensidad de la competencia entre los bancos. Estamos hablando de un mercado altamente competitivo y hoy la cuarta parte de lo que el sistema financiero desembolsa en créditos hipotecarios se hace bajo la figura de compra venta o subrogación”, refiere.

Es decir, una parte de las colocaciones que cierran los bancos se da a clientes que migran de un banco a otro persiguiendo una mejor tasa de interés para su crédito hipotecario.

Frente a ello, ¿se puede esperar un mayor descenso de las tasas? Para Muñiz, se ha llegado a un momento de estabilidad. “Vamos a estar en una situación de estabilidad. No prevemos mayores caídas. Igual la competencia sigue siendo muy fuerte, pero creo que ya estamos en un nivel en el que nos vamos a mantener el resto del año. Los márgenes se comprimen, pero en términos del beneficio del cliente, vemos una reducción importante”, indica.

Según información de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), la tasa hipotecaria en soles hoy es similar a la vista a mediados del 2022. Cabe recordar que el punto más alto de la tasa se vio a inicios del 2023, donde tocó el 10%.

“Salvo que ocurrieran fenómenos como la reducción de la tasa libre de riesgo o que el soberano caiga mucho, vemos estabilidad en un nivel de 7,8%“, asevera.

Período electoral

Si bien el banco no observa que hayan factores para una reducción en las colocaciones, sí vislumbra una desaceleración en compras inmobiliarias con objetivos de inversión.

“En el fenómeno de postergar las decisiones de inversión -que es bastante real-, la palabra clave es inversión. En el mercado de venta de bienes, hay un pedazo de mercado que es inversión y, en este caso, el de segunda vivienda. Esas decisiones sí se comportan muy en línea con decisiones del mundo empresarial”, dijo.

No obstante, se espera un crecimiento para el año. El BBVA espera un crecimiento de 9% en el portafolio, muy en línea con lo que crecerá el mercado hipotecario este año.