Bloomberg.- American Apparel recibió una oferta de compra por US$300 millones de un grupo de inversores que incorporaría nuevamente a la cadena de indumentaria en quiebra a su controvertido fundador, Dov Charney.Follow @PortafolioECpe !function(d,s,id){var js,fjs=d.getElementsByTagName(s)[0],p=/^http:/.test(d.location)?'http':'https';if(!d.getElementById(id)){js=d.createElement(s);js.id=id;js.src=p+'://platform.twitter.com/widgets.js';fjs.parentNode.insertBefore(js,fjs);}}(document, 'script', 'twitter-wjs');
Hagan Capital Group y Silver Creek Capital Partners, los inversores que avalan la oferta, anunciaron la propuesta en un comunicado este lunes, diciendo que era muy superior a un plan de quiebra que entregaba la propiedad de la compañía a los bonistas.
La inversión sería supervisada por la rama de inversiones de PressPlay Global, una empresa con oficinas en San Francisco y Shanghái, según el comunicado. Esta oferta representa una versión suavizada de una propuesta sobre la que había informado Bloomberg la semana pasada.
En caso de ser aceptada, marcaría un retorno sorprendente para Charney, que fue despedido de la empresa con sede en Los Ángeles en 2014 por presunta mala conducta. El consejo de administración expulsó al ejecutivo después de decir que había encontrado ejemplos de mala utilización de fondos corporativos y de violación de la política de acoso sexual de la cadena. Los inversores que apoyan su regreso dicen que su alejamiento de la empresa contribuyó a su deterioro.
“La creatividad, el espíritu empresarial y la dedicación de Dov son la piedra angular de American Apparel”, dijo en el comunicado Chad Hagan, socio director de Hagan Capital. “Eliminarlo del consejo de administración y la conducción de la empresa fue un error de estrechez de miras, y estamos viendo las consecuencias patentes de dicho error en el desempeño en baja de la empresa en este momento”.
La dirección actual de American Apparel, por su parte, avanza con el plan de quiebra organizado previamente. La compañía dijo este lunes que cuenta con la aprobación unánime de todas las clases con derecho a voto para aceptar la transacción. El plan también incluye un compromiso de US$40 millones más en capital, financiado por una línea de crédito.
La propuesta apoyada por Charney incluye US$130 millones del grupo inversor, con nuevas acciones por US$90 millones y US$40 millones de un crédito a plazos. American Apparel saldría de la quiebra con US$160 millones en efectivo y nuevo capital accionario y una línea de crédito por US$50 millones, según el comunicado. También tendría un colchón de US$90 millones en capital, en comparación con unos US$75 millones conforme el plan anterior del deudor, dijeron los inversores.
El valor total de empresa en la oferta asciende a US$300 millones, en comparación con los US$180 millones a US$270 millones correspondientes al plan de reorganización, según el comunicado. Los prestamistas prioritarios cobrarían en su totalidad, en comparación con una recuperación del 33 por ciento al 77 por ciento en la otra propuesta, dijeron los inversores. Los acreedores comunes recibirían 10 veces más de lo previsto según el plan de reorganización, dijeron.
Después de luchar con ventas en baja y pérdidas en alza, la empresa solicitó la suspensión de pagos en octubre con un plan arreglado previamente. Los bonistas, encabezados por Monarch Alternative Capital, recibirían la propiedad de la empresa a cambio de una reducción de la deuda. La propuesta fue apoyada por el 95 por ciento de los prestamistas garantizados, quienes, conforme esta propuesta, serán totalmente reembolsados.
Contenido Sugerido
Contenido GEC