Telepizza, la cadena española de reparto de pizzas que tiene importante presencia en el Perú, venderá acciones de la empresa en la Bolsa de Madrid el próximo mes, según el folleto de la oferta enviado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores de España.Follow @EconomiaECpe !function(d,s,id){var js,fjs=d.getElementsByTagName(s)[0],p=/^http:/.test(d.location)?'http':'https';if(!d.getElementById(id)){js=d.createElement(s);js.id=id;js.src=p+'://platform.twitter.com/widgets.js';fjs.parentNode.insertBefore(js,fjs);}}(document, 'script', 'twitter-wjs');
Telepizza prevé captar entre 500 y 600 millones de euros, lo que implicará que colocará entre el 50% y 60% de su capital social, según el diario español Expansión, que cita a fuentes cercanas a la operación. La empresa ya había estado en bolsa hasta 2007.
La colocación se materializará mediante una oferta pública de suscripción (OPS), que la empresa empleará para reducir su pasivo, y una oferta pública de ventas de acciones (OPV) para que los actuales accionistas rentabilicen su inversión. Aunque la empresa no ha concretado los tramos, la OPS podría elevarse a 100 millones para dejar su deuda en el en torno de los 200 millones. El dinero de la colocación también se empleará para “pagar y conceder determinados préstamos a sus directivos bajo planes de incentivos”, señala la nota del grupo.
Tanto Permira, que posee un 51% del capital junto a Carbal (sociedad de la familia Ballvé), como KKR (que controla un 36%) tienen previsto seguir en el accionariado. Lo mismo harán la otra media docena de fondos, entre los que se encuentra el británico 3i y que juntos suman un 13%, ya que están vinculados por un acuerdo a vender al mismo tiempo y en la misma proporción que Permira.
Telepizza estaría valorada en 1.200 millones de euros (incluida deuda), unas 15 veces el ebitda previsto para 2017, por debajo de la media del sector, que se sitúa en las 18 veces, según fuentes del sector.
En 2015, el grupo obtuvo 491,8 millones de euros de ventas (incluyendo tanto tiendas propias como franquiciadas y master franquiciadas), 328,9 millones de euros de ingresos netos y 57,7 millones de beneficio operativo bruto (ebitda). Telepizza opera 1.311 tiendas en todo el mundo (incluyendo 461 tiendas propias y 850 tiendas franquiciadas y master franquiciadas a 31 de diciembre de 2015).
La empresa detalla en el comunicado de hoy que prevé aumentar su número de tiendas para crecer orgánicamente, pero que también quiere aprovechar las oportunidades que surjan en el sector para adquirir empresas.
Telepizza opera en el Perú desde 2011 y actualmente tiene más de 20 locales, entre propios y franquiciados. El ingreso fuerte a América Latina se dio en el 2010 cuando compraron una cadena colombiana.
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