"¿Qué tienen que ver Grand Theft Auto V y el mercado bursátil?"

PorChristopher Langner, columnista de mercados paraBloomberg Gadfly.

Qu tiene que ver el Grand Theft Auto V con el mercado burstil?Quin lo sabe?Google.

Nosotros no tenemos ni idea. Pero Google s. Segn Google Trends, su herramienta de anlisis, el videojuego lanzado hace tres aos fue un tema popular en todo el mundo entre los que buscaron el trmino mercado burstil hasta las 10 de este viernes, hora de Hong Kong.

Sin noticias perceptibles sobre el tema no pudimos encontrar comunicados de prensa ni nada importante en las ltimas 24 horas, quienes tengan acceso a datos todava ms profundos y buen tino para evaluar los nmeros podran obtener ganancias por el hecho de saber que el polmico juego en el que uno dispara su arma y sale corriendo se haba popularizado de repente.

Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities es una de las empresas que estn usando esos tesoros informativos para ofrecer anlisis ms a largo plazo de las empresas y sus industrias, le cont a Bloomberg News Kunihiko Shiohara, gerente general de investigacin sobre acciones. Otros bancos estn analizando emprendimientos similares.

La agencia de corredores tom esa medida tras una campaa de represin que est limitando el acceso de los analistas a los gerentes de compaas poco antes de que se anuncien ganancias en Japn y la introduccin de nuevas normas en Europa que buscan desacoplar la investigacin de las comisiones por corredura.

Parece una solucin slida: como no pueden obtener ganancias con sus contactos y la informacin, tratarn de hacerlo con los datos (que tambin son informacin). El problema es que es muy posible que empresas como Google y Facebook, que ya viven de analizar datos, compitan con las instituciones financieras que estn haciendo exactamente eso, y es probable que lo hagan mejor.

Hasta ahora, los peces gordos del llamado big data slo flirtearon con las finanzas. Hace cuatro aos, por ejemplo, Google encarg un estudio sobre cmo ingresar a la administracin de activos, lo que aliment el temor entre los fondos. Facebook viene jugando con la idea de transformarse en un banco, pero hasta ahora se atiene a los sistemas de pago y las transferencias de dinero en su reino virtual.

Esos gigantes conocen su poder. En 2009, el economista jefe de Google, Hal Varian, realiz una serie de publicaciones de blog que mostraban cmo las tendencias de bsqueda podan ayudar a proyectar datos econmicos fundamentales como las ventas de autos o los pedidos de subsidio por desempleo. Imagnese lo que podran hacer si comenzaran a analizar la cantidad interminable de datos que tienen para predecir los movimientos de las acciones.

Adems, tras pasar una dcada reduciendo personal, los bancos estn exhibiendo peores resultados en la proyeccin de movimientos de acciones.

En algunos aspectos la competencia ya lleg. Abundan las empresas pequeas especializadas en escarbar internet y analizar tuits y bsquedas para brindar consejos de inversin, y la mayora da mejores resultados que el fondo promedio ofrecido en un banco.

Una bsqueda en Google Trends con la palabra clave finanzas revel una explosin de inters por Kia Motors despus que la empresa anunci la construccin de una fbrica en Mxico. Los inversores podran beneficiarse monitoreando ese tipo de temas, pero los resultados no seran necesariamente rentables porque el motivo para el inters estaba claro y era de pblico conocimiento.

La correlacin entre mercado burstil y Grand Theft Auto V no es evidente, y todo caso de asimetra informativa es una oportunidad para encontrar una ventaja en los mercados financieros, que es lo que vienen haciendo hace dcadas quienes manipulan informacin privilegiada.

Puede que de todas formas un buen analista logre entender si el mayor inters es positivo o negativo y crear un modelo acorde. Pero como la atrofia de la industria redujo el nmero de analistas, hay cada vez ms posibilidades de que las empresas que son mejores analizando datos venzan a las instituciones financieras con sus propias armas.

Puede que hasta logren descifrar la conexin entre el Grand Theft Auto V y el mercado burstil.