Twitter pondrá a la venta 70 millones de acciones a entre US$17 y US$20

Twitter reveló hoy modestas ambiciones al decir que busca una valoración de solo 10.900 millones de dólares en su debut en Wall Street, para evitar repetir la vilipendiada salida a bolsa de Facebook.

La valoración es más conservadora que los US$ 15.000 millones que esperaban algunos analistas para el fenómeno de las redes sociales en internet.

Twitter, que ha señalado durante semanas que realizaría su Oferta Pública Inicial de manera conservadora para evitar la caída de las acciones que afectó la colocación de Facebook, dijo que intentará vender 70 millones de acciones a un precio de entre US$17 y US$20, generando hasta US$1.400 millones para la compañía.

Si los responsables de la colocación eligen vender un paquete adicional de 10,5 millones de acciones, Twitter podría recaudar hasta los US$ 1.600 millones de la parte alta del rango esperado, de acuerdo a una versión corregida de su prospecto presentada el jueves.

Es conservador y probablemente vaya a ser aumentado cuando inicien la gira de presentación al menos una vez, si no es que lo hacen dos veces, dijo Sam Hamadeh, de PrivCo, respecto al precio estimado por Twitter para las acciones.

El tamaño de la oferta también es un poco pequeño, añadió. Pero podrían elegir sólo elevar el precio una vez que calculen la demanda de los inversores. Elevar tanto el precio como el tamaño de la oferta fue el error fatal de Facebook, explicó el analista.

La oferta de Twitter es la de más alto perfil de una compañía de internet desde la problemática OPI de Facebook Inc en mayo del 2012, en la que las acciones de la compañía cayeron por debajo de su precio de oferta en los días posteriores al debut.

EN CONTEXTO Con una cotización de aproximadamente 11.000 millones de dólares Twitter superaría el valor combinado de Yelp Incy AOL Inc, aunque implicaría solo una fracción de gigantes como Google Inc y Apple Inc, valorados en US$ 342.000 millones y US$ 483.000 millones, respectivamente. El valor de mercado de Facebook es actualmente de US$ 128.000 millones.

Twitter y sus colocadores iniciarán el lunes en Nueva York una serie de presentaciones para atraer inversores, antes de pasar por otras grandes ciudades de Estados Unidos, según una fuente familiarizada con la oferta.

Están tratando de cotizarlo para tener una OPI muy fuerte, están creando idealmente las condiciones para un sólido período posterior a la colocación, dijo Brian Wieser, analista de Pivotal Research Group, que valoró a la compañía en 19.000 millones de dólares.

Twitter podría optar por elevar el precio de la oferta durante ese período a medida que capta mayor interés.

Se espera que Twitter establezca el precio para sus acciones el 6 de noviembre, según un documento revisado por Reuters, lo que sugiere que los papeles podría comenzar a negociarse desde el 7 de noviembre.

La compañía, que tiene unos 230 millones de usuarios activos, ha dicho que planea cotizar sus acciones con el símbolo TWTR en la bolsa de Nueva York.