Resumen de los mercados: Los futuros de EE. UU. caen a medida que los empleos impulsan las apuestas de aumento de la tasa

Los futuros del índice bursátil de EE. UU. cayeron después de que el informe de empleo mostrara que el crecimiento del empleo se enfrió levemente pero se mantuvo fuerte, despejando el camino para que la Reserva Federal siga siendo agresiva en su lucha contra la inflación.

Cayeron los contratos del S&P 500 y el Nasdaq 100. Los rendimientos del Tesoro se dispararon, pero la curva de rendimiento de dos y 10 años permaneció invertida por cuarto día. El índice de materias primas de Bloomberg se dirige a la racha más larga de pérdidas semanales desde marzo de 2020. El dólar subió.

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Los datos del mercado laboral han mostrado signos tempranos de debilitamiento, pero los inversionistas tienen opiniones mixtas sobre el informe. Los economistas de Bloomberg están considerando la posibilidad de que los datos ligeramente más débiles hagan que el banco central vuelva a moverse a 50 puntos básicos, incluso después de que el informe mostrara que las ganancias laborales superaron las estimaciones de los analistas. Otros ven los datos recientes como una señal de que los temores de recesión son exagerados y dicen que el cambio a la baja puede ser demasiado modesto para sacar a la Fed de su camino.

“La economía se está desacelerando, pero la Fed quiere que se desacelere. Así que creo que toda la charla sobre la recesión es un poco prematura en este momento”, dijo Priya Misra, directora global de estrategia de tasas de TD Securities, en Bloomberg TV. “La inflación sigue siendo un problema y la Fed ha cambiado su función de reacción, diría yo. Están enfatizando, enfatizando demasiado, la inflación general sobre el mercado laboral en este momento. Si el mercado laboral se está desacelerando, no creo que la Fed cambie de opinión”.

Dos de los formuladores de políticas más agresivos de la Fed respaldaron el jueves un aumento de las tasas de interés otros 75 puntos básicos este mes, al tiempo que restaron importancia a los temores de recesión. Un sólido informe de empleo “podría presentar la idea de que la economía de EE. UU. podría aterrizar suavemente a pesar de una política más estricta de la Fed, o que la Fed se permitiría volverse más agresiva para combatir la inflación”, escribió Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank. en una nota

Las ondas de choque se extendieron por los mercados cuando el ex primer ministro de Japón, Shinzo Abe, fue asesinado. Las acciones asiáticas redujeron un aumento y el yen, un activo refugio, se fortaleció. Antes del tiroteo, la posibilidad de un estímulo de 1,5 billones de yuanes (US$220.000 millones) en China, principalmente para infraestructura, había ayudado a la confianza.

El jueves, el gobernador Christopher Waller y James Bullard, presidente de la Fed de St. Louis, enfatizaron la necesidad de llevar la política a un territorio restrictivo para enfrentar las presiones de precios más altas en 40 años, incluso si esto significa una desaceleración del crecimiento. Ambos son miembros con derecho a voto del Comité Federal de Mercado Abierto de este año.