Los futuros de EE. UU. y los bonos europeos caen por problemas económicos

Los futuros sobre índices bursátiles de EE. UU. y los bonos europeos cayeron debido a que los inversionistas se preocuparon por las amenazas gemelas de la disminución del crecimiento económico y la obstinada inflación.

Los contratos del S&P 500 y el Nasdaq 100 cayeron al menos un 0,3% cada uno después de que los índices subyacentes alcanzaron su undécima caída en 13 semanas. Las acciones europeas subieron por primera vez en cuatro días cuando surgieron compradores. El dólar se debilitó después de un informe de que EE. UU. podría reducir los aranceles a China. Los bonos italianos se desplomaron con los inversores atentos a las tensiones políticas internas. Los mercados estadounidenses estuvieron cerrados por el feriado del Día de la Independencia.

Las acciones y los bonos mundiales están al borde de la peor venta masiva en al menos tres décadas, ya que las crecientes posibilidades de una recesión en los Estados Unidos, o incluso en el mundo, están asustando a los inversores. Al mismo tiempo, la inflación pegajosa ha dejado poco margen para que la Reserva Federal frene el endurecimiento monetario. Esta combinación tóxica presenta a los mercados un desafío comercial que no se veía desde finales de la década de 1970.

“El mercado ha comenzado a preocuparse más por el crecimiento económico que solo por el retiro de liquidez y la inflación”, escribió Stephen Innes, socio gerente de SPI Asset Management, en una nota. “A diferencia de recesiones anteriores, la inflación es mucho más alta y el desempleo es mucho menor. Estas dinámicas retrasan cualquier posible giro moderado del banco central a pesar del rápido cambio en las expectativas de tasas de interés inicial durante la semana pasada”.

El índice MSCI All-Country World, el índice de referencia mundial, se desplomó un 21 % en el primer semestre, las peores pérdidas en lo que va de año desde al menos 1988. Del mismo modo, la pérdida del 14 % en el índice agregado global de Bloomberg de deuda con grado de inversión fue su peor desempeño desde 1990, la fecha más temprana de la que hay registros disponibles.

El dólar cayó el lunes, lo que provocó que el euro y la libra esterlina subieran un 0,3%. El presidente de EE. UU., Joe Biden, podría anunciar la eliminación de algunos aranceles sobre las importaciones chinas tan pronto como esta semana, informó Dow Jones.

En Europa, el índice de referencia Stoxx 600 subió un 0,9%. Las acciones de energía, materias primas y telecomunicaciones fueron las que más ganaron.

Los bonos italianos cayeron antes de una reunión entre el primer ministro Mario Draghi y el líder de Five Star, Giuseppe Conte, para resolver semanas de tensiones políticas. El rendimiento a 10 años de la nación saltó 12 puntos básicos a 3,21%, ampliando su diferencial sobre los bonos alemanes a 1,90 puntos porcentuales.

En China, los funcionarios estaban tratando de repeler un brote de covid que podría afectar a una región económicamente importante. Esa es otra prueba de la estrategia de Beijing de tratar de eliminar el patógeno con pruebas masivas y cierres disruptivos.

Por separado, el desarrollador Shimao Group Holdings Ltd. dijo que no pagó un pagaré de mil millones de dólares que vencía el domingo, uno de los mayores incumplimientos de pago en dólares en lo que va del año en China.

El petróleo crudo subió debido a que los comerciantes sopesaron los suministros limitados frente a una desaceleración económica mundial. Bitcoin se mantuvo por encima del nivel de US$ 19.000.