Seis estrategias para poder afrontar la inflación

La inflación en el país en 2021 fue de 6,4%, según el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI), la cifra más alta en trece años, explicada por un alza de 7,97% de los rubros de alimentos y bebidas, y un incremento en de 13,27% en el de alquiler de vivienda, combustibles y electricidad.

Y es la el costo de vida se ha elevado, por lo que surgen dudas en las personas respecto a la forma de cuidar sus ahorros e inversiones y hace frente a la inflación. Los expertos en finanzas recomiendan poner a trabajar los ahorros y realizar inversiones protegiendo el valor real de sus dineros, esto significa obtener una renta por encima de la inflación.

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Además, César Romero, jefe de Research de Renta 4 SAB brinda seis recomendaciones para afrontar la inflación.

• Realizar un balance: Antes de apostar en un contexto que en general implica incertidumbre, por alguno de los instrumentos disponibles en el mercado financiero, es fundamental realizar un balance entre la cantidad de dinero que se puede usar para este fin y el riesgo que se está dispuesto a correr.
• Prefiere activos protegidos contra la inflación: Los activos expuestos a commodities, en especial metales preciosos, son los que ofrecen mayor protección contra la inflación. Luego se encuentran las acciones de otros sectores en la medida que puedan trasladar los mayores costos a los consumidores, sectores como el farmacéutico, bienes raíces y electricidad.

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• Tratar de evitar la moneda local: La inflación es uno de los distintos factores que afecta el valor de la moneda local y en general la relación es negativa. Un factor clave es hacia donde va la tasa de interés en moneda local en términos relativos a la tasa de interés en dólares. Actualmente, el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) viene subiendo la tasa local para controlar la inflación. Similar situación se espera en la economía americana, entonces este efecto de diferencial de tasas se estaría compensando. La pregunta es qué economía tiene más espacio para subir tasas sin afectar el empleo, por ejemplo. Otros factores que impactan al tipo de cambio son el crecimiento de la economía, el comercio exterior y el manejo de la política local. Considerando todo esto, resultaría razonable pensar en preferir la moneda extranjera.
• Alejarse de la renta fija: Ante las presiones inflacionarias, la renta fija es lo menos recomendable, dado que ofrece una tasa fija que no va a cambiar en la medida que se mueve la inflación, salvo la compra de un bono indexado a la inflación, aunque de esos solo existen bonos soberanos que suelen no tranzar mucho. Respecto al bono tradicional, su precio va a tender a caer ante la expectativa de una subida de las tasas de interés para contrarrestar la inflación. Sin embargo, el instrumento puede ofrecer un buen retorno en el horizonte de tiempo deseado y este puede estar por encima de la expectativa de inflación, pero al final existe la incógnita de cuál será el nivel al que termine llegando la inflación.
• Diversificar los ahorros: Debido a que la inflación significa un menor poder adquisitivo en general para los consumidores, diversificar entre los sectores previamente mencionados es clave. Por otro lado, independientemente del sector, se pueden encontrar buenas empresas que por su solidez pueden presentar una buena protección contra la inflación. A estas empresas se les conoce como ‘value stocks’.
• Bienes raíces como alternativa: Si no se quiere apostar por acciones o bonos, una opción es dirigirse a los activos reales, que son bienes tangibles como los inmobiliarios o terrenos, que corrigen tanto su precio como los flujos de arriendos respecto a la variación la inflación. Se trata de un tipo de inversión a largo plazo bastante aconsejable cuando no se requiera disponer de fondos dentro de un corto plazo ni se espera obtener un retorno de forma rápida. En caso no sirva una inversión directa, existen actualmente listados un par de fondos en la Bolsa de Valores de Lima que apuestan al sector inmobiliario -conocidos como fibras- y también se puede encontrar una amplia variedad en el mercado internacional.

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